septiembre 2024
Pensar en el futuro: Adoptar la teoría de sistemas para transformar el mundo de la inversión
En este episodio del pódcast All Angles, Roger Urwin, Director global de contenido de inversión de Willis Towers Watson, explora cómo una perspectiva basada en los sistemas podría ofrecer nuevas oportunidades al sector de la inversión para adaptarse y prosperar frente a los acuciantes problemas globales.
Autores
Vishal Hindocha
Director global de soluciones de inversión
Roger Urwin
Director global de contenido de inversión de Willis Towers Watson
Aunque tal vez los directivos no hayan estudiado teoría de sistemas, puede que sus organizaciones contengan los componentes principales de un sistema: elementos, conexión entre esos elementos, y un propósito. En consecuencia, un enfoque sistémico puede utilizarse de manera práctica para ayudar a las organizaciones a mejorar su rendimiento. El sector de la inversión podría quedarse corto al seguir la máxima de «lo que puede medirse, puede gestionarse». En opinión de Roger, esta máxima puede llevar a una obsesión con lo que es mensurable con respecto a lo que es significativo, por lo que los inversores pueden perderse algunos elementos que no se cuantifican, pero que son importantes. Proponemos considerar tanto los datos cuantitativos como los aspectos cualitativos para equilibrar lo mensurable y lo significativo.
A los líderes se les anima a entender toda la complejidad de sus organizaciones, consideradas como sistemas interconectados, y simplificar este conocimiento en unos pasos que se deben seguir. Esto exige colmar la brecha entre la realidad compleja y unas actuaciones sencillas y que permitan avanzar. Las tecnologías como la IA y el análisis de datos pueden ayudar a analizar, sintetizar y resumir información compleja, lo que permite a los líderes humanos centrarse en aplicar su criterio, su contexto y sus valores para dirigir la organización. La clave radica en equilibrar la necesidad de comprender en profundidad la complejidad sistémica, al tiempo que se simplifica y se motiva a los demás para facilitar una actuación efectiva y orientada a lossistemas.
Abogamos por una mayor colaboración dentro del sector financiero, porque los retos de inversión más difíciles no pueden ser resueltos por personas individuales. El liderazgo sistémico comporta implicar a las principales partes interesadas, entender distintas perspectivas y crear juntos soluciones a través de un proceso de colaboración. Cultivar unas capacidades de enfoque sistémico en la próxima generación de líderes de inversión será crucial. Esto comprende no solo las aptitudes técnicas, sino también la actitud adecuada y unas capacidades de colaboración para capear unos retos complejos e interconectados. Aplicar estos principios de enfoque sistémico puede ayudar a los profesionales de inversión a abordar los crecientes retos a los que se enfrenta el sector.
Estaremos encantados de conversar sobre temas de sostenibilidad importantes con usted. Escriba a allangles@mfs.com, estamos a su disposición.
MFS podría integrar los factores ambientales, sociales o de gobierno corporativo (ASG) en su toma de decisiones de inversión, en su análisis fundamental de inversión y en sus actividades de implicación activa a la hora de dialogar con los emisores. Las afirmaciones o los ejemplos mencionados anteriormente ilustran algunos métodos que ha utilizado MFS para incorporar históricamente los factores ASG al analizar determinados emisores o interactuar con ellos, pero no se debe extraer la conclusión de que esos métodos garantizan resultados satisfactorios de las inversiones, de las interacciones o en materia ASG en todas las situaciones o en una situación concreta. Por lo general, las interacciones se componen de una serie de comunicaciones que son constantes y, a menudo, prolongadas, y podrían no traducirse necesariamente en cambios en las prácticas del emisor relacionadas con los asuntos ASG. Los resultados de los emisores se basan en muchos factores, y los resultados satisfactorios de las inversiones o las interacciones, incluidos los descritos anteriormente, pueden no guardar relación con los análisis o las actividades de MFS. El grado en que MFS incorpora los factores ASG en su toma de decisiones de inversión, en el análisis de las inversiones y/o en las actividades de implicación activa variará en función de la estrategia, el producto y la clase de activos, y también puede cambiar a lo largo del tiempo, y, por regla general, vendrá determinado por la opinión de MFS sobre la relevancia y la materialidad de los factores ASG específicos (que pueden diferir de los criterios o las opiniones de terceros, incluidos los inversores). Los ejemplos anteriores podrían no ser representativos de los factores ASG empleados en la gestión de la cartera de un inversor. Las evaluaciones en materia ASG o la incorporación de factores ASG por parte de MFS pueden basarse en datos recibidos de terceros (lo que incluye las empresas en las que se invierte y proveedores de datos ASG), que pueden ser inexactos, incompletos, incoherentes, antiguos o estimados, o que solo tengan en cuenta determinados aspectos ASG (en lugar de analizar el perfil de sostenibilidad íntegro y las acciones de una inversión o su cadena de valor) y, por tanto, pueden tener una incidencia adversa en el análisis realizado por MFS de los factores ASG relevantes para una inversión. La información que se recoge anteriormente, así como las empresas y/o los valores individuales que se mencionan no deben interpretarse como asesoramiento de inversión, recomendaciones de compra o venta ni como indicación de intención de negociación en nombre de cualquier producto de inversión de MFS.
Las opiniones expresadas pertenecen al interlocutor y pueden variar en cualquier momento. Dichas opiniones se ofrecen exclusivamente a título informativo y no deberán considerarse una recomendación para comprar ningún título ni una incitación o asesoramiento de inversión. Las previsiones no están garantizadas.