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European Research Fund

Informative

LE PRESENTI INFORMAZIONI SONO FORNITE A SCOPO PURAMENTE COMMERCIALE.

Si tenga presente che questo è un prodotto gestito attivamente.

LU0219440335
$ 30.47
$0.07 Al 24-dic-24
846M
Al 30-nov-24

European Research Fund

LU0219440335
$0.07 Al 24-dic-24
Al 30-nov-24
LU0219440335
$ 30.47
$0.07 Al 24-dic-24
$846M
Al 30-nov-24
  • Panoramica

    OBIETTIVO D'INVESTIMENTO

    Il Fondo ha come obiettivo l'incremento del capitale, espresso in euro.

    POLITICA D'INVESTIMENTO

    Un portafoglio gestito da analisti che investe principalmente in società europee con valutazioni interessanti e un potenziale di crescita superiore alla media

    I pesi dei paesi e dei settori sono guidati dalla selezione dei titoli, con flessibilità a livello di regioni, segmenti, capitalizzazioni di mercato e stili.

    Focuses on downside risk, and therefore seeks high quality, durable businesses and participates in rigorous valuation analysis

    Importanti considerazioni sui rischi

    Il fondo potrebbe non realizzare il proprio obiettivo e/o si potrebbe perdere denaro dall’investimento nel fondo.

    Azioni: I mercati azionari e gli investimenti in singoli titoli sono volatili e possono subire un ribasso significativo in risposta alle condizioni degli emittenti, del mercato, dell’economia, dell’industria, della politica, della normativa, della geopolitica e altre circostanze o alla percezione degli investitori dei suddetti elementi.

    Geograficamente: Dal momento che una quantità sostanziale delle attività del portafoglio può essere investita in emittenti situati in un unico paese o in pochi paesi, può essere più volatile di un portafoglio più diversificato dal punto di vista geografico.

    Si veda il prospetto informativo per altre informazioni sulle considerazioni in merito a questi e ad altri rischi.

    Informazioni sul fondo

    • Data di lancio 12-mar-1999
    • Patrimonio netto (€ M) Al 30-nov-24 €846.90
    • Conclusione dell'esercizio finanziario gennaio
    • Classificazione SFDR

      Articolo 6: Integra i rischi per la sostenibilità nel processo di investimento.

      Articolo 8: Promuove sistematicamente una caratteristica ambientale o sociale dichiarata e fornisce una migliore informativa legale.

      Articolo 9: Tipicamente per i fondi ' impact fund", che hanno un duplice obiettivo di rendimento finanziario e specifici obiettivi ambientali o sociali.

      Articolo 8
    • Benchmark MSCI Europe Index (net div)

    Informazioni Sulla classe del fondo

    • Avvio della classe 26-set-2005
    • Valore patrimoniale netto (NAV) Al 24-dic-24 $30.47
    • Variazione del NAV più recente Al 24-dic-24 $0.07 | 0.23%
    • ISIN LU0219440335
    • SEDOL B08NCP9
    • WKN A0ESAD
    • Bloomberg MFMEEAA LX
    • CUSIP L6365J127
    • Commissione di vendita massima 6%
    • Benchmark MSCI Europe Index (net div)

    GESTORI

    10 maggiori posizioni

    • Schneider Electric SE
    • ASML Holding NV
    • Nestle SA
    • Linde PLC
    • Roche Holding AG
    • LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE
    • Sanofi SA
    • AstraZeneca PLC
    • Novo Nordisk AS
    • TotalEnergies SE
  • Performance

    Performance

    Performance ai 12 mesi

    performance ai 12 mesi (%)

    performance ai 12 mesi (%)

    Al 30-nov-24 [aggiornato mensilmente]
    Questi risultati rappresentano la variazione percentuale del valore patrimoniale netto.
    *YTD aggiornato quotidianamente a partire da 26-dic-24, soggetto a revisione e non annualizzato.
    Periodo di 12 mesi:
    30-nov-20
    o dal lancio

    La performance dal lancio del fondo viene mostrata solo quando non sono disponibili 5 anni di performance.

    30-nov-21 30-nov-22 30-nov-23 30-nov-24 YTD % * Avvio della classe
    Categoria Azioni A1, dollari USA al NAV 7.68 8.82 -10.93 4.95 8.54 0.30 26-set-2005
    Categoria Azioni A1, dollari USA Con spese di vendita massime 1.22 2.30 -16.28 -1.34 2.02 -5.72 26-set-2005
    MSCI Europe Index (net div) 4.58 14.23 -9.46 14.20 9.55 - -
    Periodo di 12 mesi: Categoria Azioni A1, dollari USA al NAV Categoria Azioni A1, dollari USA Con spese di vendita massime
    30-nov-20 o dal lancio

    La performance dal lancio del fondo viene mostrata solo quando non sono disponibili 5 anni di performance.

    7.68 1.22
    30-nov-21 8.82 2.30
    30-nov-22 -10.93 -16.28
    30-nov-23 4.95 -1.34
    30-nov-24 8.54 2.02
    YTD % * 0.30 -5.72
    Avvio della classe 26-set-2005 26-set-2005

    I risultati della rendimenti sono al lordo delle spese correnti e di tutti i contributi di spesa e delle rinunce di costi applicabili, in vigore durante i periodi rilevati. Tutti i risultati storici presuppongono il reinvestimento dei dividendi e delle plusvalenze.

    La rendimenti passata non è un indicatore attendibile di risultati futuri. Tutti gli investimenti finanziari implicano un elemento di rischio. Il valore degli investimenti può aumentare e diminuire, pertanto si potrebbe riottenere un importo minore di quello investito originariamente.

    Gli investitori devono tenere conto dei rischi, compresi rendimenti più bassi, relativi a variazioni del cambio tra la loro valuta di investimento e, se diversa, la valuta di base del portafoglio.

    Si raccomanda la lettura dell'ultimo rendiconto annuale della gestione per un maggior dettaglio informativo in merito alla politica di investimento concretamente posta in essere.

    Informazioni importanti sulla performance

    Le azioni ad accumulazione con spese iniziali categoria A1 possono essere soggette a una commissione di vendita iniziale fino al 6% e non prevedono distribuzioni agli azionisti. L’importo delle commissione di vendita da pagare può essere negoziabile con e può variare tra gli intermediari finanziari.
    PERFORMANCE ANNUE MEDIE

    performance annue medie (%)

    performance annue medie (%)

    Questi risultati rappresentano la variazione percentuale del valore patrimoniale netto.
    Aggiornato mensilmente al 30-nov-24
    *YTD aggiornato quotidianamente a partire da 26-dic-24, soggetto a revisione e non annualizzato.

      I risultati della rendimenti sono al lordo delle spese correnti e di tutti i contributi di spesa e delle rinunce di costi applicabili, in vigore durante i periodi rilevati. Tutti i risultati storici presuppongono il reinvestimento dei dividendi e delle plusvalenze.

      La rendimenti passata non è un indicatore attendibile di risultati futuri. Tutti gli investimenti finanziari implicano un elemento di rischio. Il valore degli investimenti può aumentare e diminuire, pertanto si potrebbe riottenere un importo minore di quello investito originariamente.

      Gli investitori devono tenere conto dei rischi, compresi rendimenti più bassi, relativi a variazioni del cambio tra la loro valuta di investimento e, se diversa, la valuta di base del portafoglio.

      Si raccomanda la lettura dell'ultimo rendiconto annuale della gestione per un maggior dettaglio informativo in merito alla politica di investimento concretamente posta in essere.

      GENERALE
      Su Fondi
      NA
      GENERALE RATING MORNINGSTAR
      NA
      TRE ANNI
      Su Fondi
      NA
      CINQUE ANNI
      Su Fondi
      NA
      DIECI ANNI
      Su Fondi
      NA

      Informazioni importanti sulla performance

      Le azioni ad accumulazione con spese iniziali categoria A1 possono essere soggette a una commissione di vendita iniziale fino al 6% e non prevedono distribuzioni agli azionisti. L’importo delle commissione di vendita da pagare può essere negoziabile con e può variare tra gli intermediari finanziari.
      performance annuale

      performance annuale (%)

      performance annuale (%)

      Al 31-dic-23 Benchmark: MSCI Europe Index (net div)
      annual rate of return table
      dal lancio

      La performance dal lancio del fondo Al  30-nov-24

      2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023
      al NAV 4.77 -5.91 2.59 -5.15 28.48 -14.04 27.04 8.40 9.46 -17.42 13.19
      Con spese di vendita massime 4.51 -11.56 -3.56 -10.84 20.77 -19.19 19.42 1.89 2.90 -22.37 6.40
      MSCI Europe Index (net div) - -6.18 -2.84 -0.40 25.51 -14.86 23.77 5.38 16.30 -15.06 19.89
      al NAV Con spese di vendita massime MSCI Europe Index (net div)
      2023 13.19 6.4 19.89
      2022 -17.42 -22.37 -15.06
      2021 9.46 2.9 16.3
      2020 8.4 1.89 5.38
      2019 27.04 19.42 23.77
      2018 -14.04 -19.19 -14.86
      2017 28.48 20.77 25.51
      2016 -5.15 -10.84 -0.4
      2015 2.59 -3.56 -2.84
      2014 -5.91 -11.56 -6.18
      dal lancio

      La performance dal lancio del fondo Al  30-nov-24

      4.77 4.51 -

      I risultati della rendimenti sono al lordo delle spese correnti e di tutti i contributi di spesa e delle rinunce di costi applicabili, in vigore durante i periodi rilevati. Tutti i risultati storici presuppongono il reinvestimento dei dividendi e delle plusvalenze.

      La rendimenti passata non è un indicatore attendibile di risultati futuri. Tutti gli investimenti finanziari implicano un elemento di rischio. Il valore degli investimenti può aumentare e diminuire, pertanto si potrebbe riottenere un importo minore di quello investito originariamente.

      Gli investitori devono tenere conto dei rischi, compresi rendimenti più bassi, relativi a variazioni del cambio tra la loro valuta di investimento e, se diversa, la valuta di base del portafoglio.

      Si raccomanda la lettura dell'ultimo rendiconto annuale della gestione per un maggior dettaglio informativo in merito alla politica di investimento concretamente posta in essere.

      Informazioni importanti sulla performance

      Le azioni ad accumulazione con spese iniziali categoria A1 possono essere soggette a una commissione di vendita iniziale fino al 6% e non prevedono distribuzioni agli azionisti. L’importo delle commissione di vendita da pagare può essere negoziabile con e può variare tra gli intermediari finanziari.
      Valori quota e distribuzioni

      Grafico valori quota

      • Prezzo di mercato (PM): 
      I dati massimi visualizzati sono per gli ultimi 10 anni
      Ricerca PM storico
      Inserire la data per cui si desidera ottenere un PM storico per questo fondo

      Il PM storico potrebbe non essere disponibile per tutte le date.

      Distribuzioni
      La Record Date è la data in cui un fondo dichiara una distribuzione. Per ricevere la distribuzione, un investitore deve essere un azionista registrato a tale data.

      La data di pagamento è la data in cui la distribuzione viene pagata agli azionisti.

      Il tasso di dividendo per azione è l’ammontare del dividendo che un azionista riceverà per ogni azione detenuta. Può essere calcolato prendendo l’ammontare totale dei dividendi pagati e dividendolo per le azioni totali in circolazione.

      Il reinvestimento dei dividendi al NAV è il reinvestimento automatico dei dividendi degli azionisti in più azioni al valore patrimoniale netto.

      La data ex dividendo è la data in cui un fondo sarà quotato ex dividendo. L’intervallo tra l’annuncio e il pagamento del prossimo dividendo. Un investitore deve possedere il fondo prima della data di ex dividendo per poter beneficiare della distribuzione dei dividendi.

      Non ci sono distribuzioni per questa classe di azioni o le distribuzioni al momento non sono disponibili
      Performance Attribution

      Performance Attribution

      Guida

      Disponibile circa 15 o 25 giorni dopo la fine del mese


      Attribuzione trimestrale

      Disponibile circa 25 giorni dopo la fine del trimestre


      Negli ultimi 12 mesi (YTD)
      Attribuzione di 12 mesi
      Anno civile
      Nessun dato disponibile
    • Informazioni su Holding e portafoglio

      Informazioni su Holding e portafoglio

      I dati specifici del portafoglio si basano sul patrimonio netto non certificato.

      Il portafoglio è gestito in maniera attiva e le partecipazioni detenute attualmente possono essere diverse.

      Settore, Partecipazione e Caratteristiche

      Maggiori pesi per settore

      Al 30-nov-24

      Il Global Industry Classification Standard (GICS®) è stato sviluppato da e/o è di proprietà esclusiva di MSCI, Inc. e S&P Global Market Intelligence Inc. ("S&P Global Market Intelligence"). GICS è un marchio di servizio di MSCI e S&P Global Market Intelligence ed è stato concesso in licenza per l’uso da parte di MFS.

      La mappa rappresenta settori superiori al 5%.

      Caratteristiche del portafoglio
      Il rapporto prezzo/utili medio ponderato è il rapporto tra il prezzo corrente di un titolo e una stima degli utili a 12 mesi; il rapporto prezzo/utili al netto di utili negativi è una media ponderata in base all’esposizione dei rapporti prezzo/utili dei titoli detenuti nel fondo, escluse le società con previsione di utili negativi.

      Il rapporto prezzo/flusso di cassa medio ponderato è il rapporto tra il prezzo di un titolo e gli utili per azione.

      Il rapporto prezzo/vendite medio ponderato (P/S) è il rapporto tra il prezzo di un titolo e le sue vendite per azione.

      Il rapporto prezzo/valore contabile medio ponderato (P/B) è il rapporto tra il prezzo di un titolo e il suo valore contabile per azione.

      La crescita di EPS nel lungo periodo media ponderata IBES è la previsione media ponderata degli analisti sell-side di quanto il reddito netto di un’azienda sia cresciuto nel lungo periodo (in genere 3-5 anni). La previsione deriva da tutte le stime degli analisti intervistati. Fonte: Ibbotson

      Rendimento da dividendi medio ponderato: la media ponderata basata sull’esposizione equivalente dei rendimenti da dividendi dei titoli detenuti nel portafoglio (o il segmento azionario di un mandato di categoria multi asset).

      Capitalizzazione di mercato media ponderata: La capitalizzazione di mercato è il valore di una società determinato dal prezzo di mercato delle sue azioni ordinarie emesse e in circolazione. Viene calcolata moltiplicando il numero di azioni in circolazione per il prezzo corrente di mercato di un’azione.

      La capitalizzazione di mercato mediana ponderata è la capitalizzazione di mercato dell’impresa definita dal dollaro mediano nell’ambito della distribuzione della capitalizzazione di mercato di tutte le società incluse nell’indice o nel portafoglio. È calcolata da un totale di capitalizzazioni di mercato dall’azienda più piccola alla più grande. La capitalizzazione di mercato dell’impresa che ordina il valore totale in dollari di tutte le capitalizzazioni di mercato in due parti uguali definisce il valore.

      Al 30-nov-24
      Data table of holding characteristics
      characterstics Equity Earning
      Weighted Average Price/Earnings (next 12 months) 14.22x
      Weighted Average Price/Cash Flow 11.23x
      Weighted Average Price/Sales 1.58x
      Weighted Average Price/Book 2.19x
      Weighted Average IBES Long Term EPS Growth 9.69%
      Weighted Average Dividend Yield 2.98%
      Capitalizzazione di mercato media ponderata €87.1b
      Capitalizzazione di mercato mediana ponderata €44.0b
      Numero di emissioni 74
      Active Share

      L’azione attiva è calcolata prendendo il valore assoluto della differenza tra la ponderazione di ciascun emittente nell’indice e la sua ponderazione nel portafoglio, sommando e quindi dividendo per due. Più alto è il numero, più i pesi differiscono da quelli del benchmark.

      69.47%
      Rotazione del portafoglio (Metodo USA)
      Il coefficiente di rotazione è la percentuale delle attività di un portafoglio cambiata nel corso di un anno: (minore tra acquisto e vendita)/valore medio del mercato.
      16.38%
      Rotazione del portafoglio (Metodo LUX)
      Metodo Lux

      Il coefficiente di rotazione è la percentuale delle attività di un portafoglio cambiata nel corso di un anno: ((acquisti + vendite) - (sottoscrizioni + riscatti))/patrimonio medio fine mese

      -1.90%
      % in azioni 97.76%
      % Liquidità e Strumenti monetari equivalenti 2.34%
      % Altro1 -0.10%
      % tra i primi 10 27.72%

      Statistiche sulla performance
      L’alfa è un criterio di misurazione della performance del portafoglio corretta per il rischio. Rispetto al beta del portafoglio, un alfa positivo indica una performance del portafoglio migliore del previsto e un alfa negativo indica una performance del portafoglio peggiore del previsto.

      Il beta è un criterio di misurazione della volatilità di un portafoglio rispetto al mercato generale. Un beta inferiore o superiore a 1 indica rispettivamente un rischio inferiore o superiore a quello del mercato. Il beta è il criterio più affidabile per la valutazione del rischio quando le fluttuazioni del rendimento del portafoglio sono in stretta correlazione con le fluttuazioni del rendimento dell’indice scelto per rappresentare il mercato.

      L'Information Ratio è un criterio di misurazione della coerenza del rendimento in eccesso. Il rendimento in eccesso annualizzato realizzato rispetto a un benchmark diviso per la deviazione standard annualizzata del rendimento in eccesso.

      Coefficiente di determinazione è la percentuale di movimenti del portafoglio che si possono spiegare con i movimenti generali del mercato. I portafogli dell’indice tendono ad avere valori molto vicini a 100.

      L’indice di Sharpe è una misura corretta per il rischio calcolata per determinare la remunerazione per unità di rischio. Usa una deviazione standard e un rendimento in eccesso. Maggiore è l’indice di Sharpe, migliore è la performance storica corretta per il rischio del portafoglio.

      La deviazione standard è un indicatore della volatilità del rendimento totale del portafoglio, basato su un minimo di 36 rendimenti mensili. La volatilità del portafoglio è maggiore quando la deviazione standard è più elevata.

      Il tracking error è la deviazione standard dei rendimenti in eccesso di un portafoglio. I rendimenti in eccesso sono il rendimento di un portafoglio meno il rendimento annualizzato del benchmark.

      L’Traynor Ratio è una misura della performance corretta per il rischio. È il rapporto tra il rendimento in eccesso annualizzato del portafoglio e il tasso privo di rischio per un dato periodo diviso per il beta del portafoglio rispetto al suo benchmark per lo stesso periodo. Misura l’importo del rendimento in eccesso rispetto al tasso privo di rischio guadagnato per unità di rischio sistematico (beta) assunto.

      La cattura di rialzi e ribassi è una misura della capacità del gestore di replicare o migliorare le fasi dei rendimenti del benchmark positivi e di quanto il gestore sia stato penalizzato da fasi di rendimenti del benchmark negativi. Per calcolare la cattura dei rialzi, per prima cosa formiamo nuove serie dalle serie di gestore e benchmark, eliminando tutti i periodi in cui il rendimento del benchmark è zero o negativo. La cattura dei rialzi è quindi il quoziente del rendimento annualizzato delle serie del gestore risultante, diviso per il rendimento annualizzato della serie del benchmark risultante. La cattura dei ribassi viene calcolata in modo analogo.

      Ultimo aggiornamento Mensilmente Al 30-nov-24
      Statistiche sulla performance Table
      10 anni 5 anni 3 anni
      Alfa -0.21 -2.29 -3.61
      Beta 0.92 0.95 1.01
      Coefficiente di determinazione 95.28 96.69 97.18
      % Deviazione Standard 15.46 18.64 18.60
      Indice di Sharpe 0.16 0.06 -0.18
      Tracking Error 3.63 3.55 3.13
      Information Ratio -0.16 -0.76 -1.20
      Treynor Ratio 2.73 1.17 -3.32
      Downside Capture % 93.87 102.87 110.00
      Upside Capture % 92.59 93.63 95.27

      10 maggiori posizioni

      Al 30-nov-24
      • Schneider Electric SE
      • ASML Holding NV
      • Nestle SA
      • Linde PLC
      • Roche Holding AG
      • LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE
      • Sanofi SA
      • AstraZeneca PLC
      • Novo Nordisk AS
      • TotalEnergies SE
      Il portafoglio è gestito in maniera attiva e le partecipazioni detenute attualmente possono essere diverse.

      composizione portafoglio (%)

      Al 30-nov-24

      (%) pesi per settore

      Al 30-nov-24
      •  % attività
      • Finanziari
        18.93
      • Industriali
        15.65
      • Consumer Discretionary
        13.95
      • Sanità
        11.62
      • Beni di consumo di prima necessità
        10.29
      • Materiali
        6.72
      • Information Technology
        5.56
      • Pubblici servizi
        4.95
      • Servizi di comunicazione
        4.73
      • Energia
        4.32
      • Immobiliare
        0.95
      • Liquidità e Liquidità equivalenti
        2.33

      Il Global Industry Classification Standard (GICS®) è stato sviluppato da e/o è di proprietà esclusiva di MSCI, Inc. e S&P Global Market Intelligence Inc. ("S&P Global Market Intelligence"). GICS è un marchio di servizio di MSCI e S&P Global Market Intelligence ed è stato concesso in licenza per l’uso da parte di MFS.

      Esposizioni

      (%) pesi valutarie

      Al 30-nov-24
      • Euro
        50.83
      • British Pound Sterling
        30.17
      • Franco svizzero
        8.75
      • Dollaro USA
        5.27
      • Corona danese
        3.59
      • Corona svedese
        0.91
      • Corona norvegese
        0.47
      Regione e paese

      Regione e paese

      Al 30-nov-24
      Regione e paese Table
      Regione e paese % attività
      Europa escl. Regno Unito
      12 Paesi
      64.13
      Regno Unito
      1 Paesi
      30.17
      America del Nord
      1 Paesi
      3.36
      Liquidità e Liquidità equivalenti
      1 Paesi
      2.33
      Per paese Table
      Per paese

      (%) maggiori ponderazioni a livello nazionale

      Al 30-nov-24
      • Regno Unito
        30.17
      • Francia
        19.47
      • Paesi Bassi
        9.59
      • Svizzera
        8.75
      • Germania
        7.33
      Informazioni importanti sulle caratteristiche
      Il portafoglio è gestito in maniera attiva e le partecipazioni detenute attualmente possono essere diverse.

      Le caratteristiche del portafoglio si basano su un’esposizione equivalente che determina le variazioni del valore di un portafoglio attribuibili alle variazioni di prezzo di un’attività detenuta direttamente o, nel caso di un contratto derivato, indirettamente. Il valore di mercato della partecipazione può essere diverso.

      *Le posizioni corte, a differenza di quelle lunghe, perdono valore qualora l’attività sottostante aumenti di valore.

      1Altro. La voce “Altro” è composta da: (i) derivati su valute e/o (ii) qualsiasi compensazione su derivati.
    • Risorse

      Risorse

      Documenti e fact sheet
      Cliccare qui per visualizzare i documenti del fondo come i Documenti contenenti le Informazioni chiave per gli investitori, il Prospetto informativo completo, la Relazione annuale, la Relazione semestrale, lo Swing Pricing e le schede informative. Alcuni di questi documenti sono disponibili in altre lingue.
      Informazioni sul prodotto

      Informazioni sul prodotto

      Ribassi di mercato: una storia di riprese

      Flyer che illustra le flessioni del mercato nel tempo e la successiva ripresa nel lungo periodo.

      Treasury statunitensi: opportunità o perdita di una potenziale opportunità?

      Opuscolo approvato dalle autorità che spiega perché preferire i fondi obbligazionari ai Treasury USA. Questo opuscolo illustra le performance ottenute dalle obbligazioni a breve termine, dalle obbligazioni a medio termine e dalle obbligazioni societarie rispetto ai Treasury USA dopo il picco dei tassi d'interesse.

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