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Contrarian Capital Fund

Informative

LE PRESENTI INFORMAZIONI SONO FORNITE A SCOPO PURAMENTE COMMERCIALE.

Si tenga presente che questo è un prodotto gestito attivamente.

Le azioni di categoria I sono disponibili solo per certi investitori istituzionali abilitati.

LU2864447177
$ 101.99
$0.29 Al 11-feb-25
US$2M
Al 31-gen-25

Contrarian Capital Fund

LU2864447177
$0.29 Al 11-feb-25
Al 31-gen-25
LU2864447177
$ 101.99
$0.29 Al 11-feb-25
$2M
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  • Panoramica

    OBIETTIVO D'INVESTIMENTO

    Punta a conseguire la crescita del capitale e, nel contempo, a ottenere performance superiori rispetto a l'MSCI World Value (net div) nell'arco di interi cicli di mercato.

    POLITICA D'INVESTIMENTO

    Tipicamente mantiene 30-60 posizioni.

    Riteniamo che, nelle fasi di disequilibrio, un titolo possa presentare un profilo di rischio e rendimento asimmetrico, potenzialmente in grado di far registrare un incremento dei rendimenti limitando al contempo il rischio di ribasso.

    Riteniamo che il mercato tenda areagire in modo eccessivo alle notizie inattese e che le oscillazioni del sentiment creino una divergenza tra prezzo e valore. Ciò offre un'opportunità agli investitori pazienti che soppesano razionalmente i fatti e le valutazioni e non temono di adottare una visione contrarian.

    Importanti considerazioni sui rischi

    Il fondo potrebbe non realizzare il proprio obiettivo e/o si potrebbe perdere denaro dall’investimento nel fondo.

    Azioni: I mercati azionari e gli investimenti in singoli titoli sono volatili e possono subire un ribasso significativo in risposta alle condizioni degli emittenti, del mercato, dell’economia, dell’industria, della politica, della normativa, della geopolitica e altre circostanze o alla percezione degli investitori dei suddetti elementi.

    Concentrato: La performance del portafoglio può essere più volatile della performance di portafogli più diversificati.

    Geograficamente: Dal momento che una quantità sostanziale delle attività del portafoglio può essere investita in emittenti situati in un unico paese o in pochi paesi, può essere più volatile di un portafoglio più diversificato dal punto di vista geografico.

    Si veda il prospetto informativo per altre informazioni sulle considerazioni in merito a questi e ad altri rischi.

    Informazioni sul fondo

    • Data di lancio 20-nov-2024
    • Patrimonio netto (US$ M) Al 31-gen-25 US$2.23
    • Conclusione dell'esercizio finanziario gennaio
    • Classificazione SFDR Articolo 8
    • Benchmark MSCI World Value Index (net div)

    Informazioni Sulla classe del fondo

    • Avvio della classe 20-nov-2024
    • Valore patrimoniale netto (NAV) Al 11-feb-25 $101.99
    • Variazione del NAV più recente Al 11-feb-25 $0.29 | 0.29%
    • ISIN LU2864447177
    • SEDOL BQV3FY8
    • WKN A40JNA
    • Bloomberg MFMCI1U LX
    • CUSIP L63678327
    • Commissione di vendita massima --
    • Benchmark MSCI World Value Index (net div)

    GESTORI

    10 maggiori posizioni

    • National Grid PLC
    • Ryanair Holdings PLC ADR
    • CSX Corp
    • Airbus SE
    • Danone SA
    • Autoliv Inc
    • Canadian Pacific Kansas City Ltd
    • Cie Generale des Etablissements Michelin SCA
    • Davide Campari-Milano NV
    • Veolia Environnement SA
  • Performance

    Performance

    Performance ai 12 mesi

    performance ai 12 mesi (%)

    performance ai 12 mesi (%)

    Nessun dato attualmente disponibile

    I risultati della rendimenti sono al lordo delle spese correnti e di tutti i contributi di spesa e delle rinunce di costi applicabili, in vigore durante i periodi rilevati. Tutti i risultati storici presuppongono il reinvestimento dei dividendi e delle plusvalenze.

    La rendimenti passata non è un indicatore attendibile di risultati futuri. Tutti gli investimenti finanziari implicano un elemento di rischio. Il valore degli investimenti può aumentare e diminuire, pertanto si potrebbe riottenere un importo minore di quello investito originariamente.

    Gli investitori devono tenere conto dei rischi, compresi rendimenti più bassi, relativi a variazioni del cambio tra la loro valuta di investimento e, se diversa, la valuta di base del portafoglio.

    Si raccomanda la lettura dell'ultimo rendiconto annuale della gestione per un maggior dettaglio informativo in merito alla politica di investimento concretamente posta in essere.

    Informazioni importanti sulla performance

    Le azioni ad accumulazione di categoria I1 non prevedono distribuzioni agli azionisti.
    PERFORMANCE ANNUE MEDIE
    performance annuale

    performance annuale (%)

    performance annuale (%)

    Nessun dato attualmente disponibile

    annual rate of return table

    I risultati della rendimenti sono al lordo delle spese correnti e di tutti i contributi di spesa e delle rinunce di costi applicabili, in vigore durante i periodi rilevati. Tutti i risultati storici presuppongono il reinvestimento dei dividendi e delle plusvalenze.

    La rendimenti passata non è un indicatore attendibile di risultati futuri. Tutti gli investimenti finanziari implicano un elemento di rischio. Il valore degli investimenti può aumentare e diminuire, pertanto si potrebbe riottenere un importo minore di quello investito originariamente.

    Gli investitori devono tenere conto dei rischi, compresi rendimenti più bassi, relativi a variazioni del cambio tra la loro valuta di investimento e, se diversa, la valuta di base del portafoglio.

    Si raccomanda la lettura dell'ultimo rendiconto annuale della gestione per un maggior dettaglio informativo in merito alla politica di investimento concretamente posta in essere.

    Informazioni importanti sulla performance

    Le azioni ad accumulazione di categoria I1 non prevedono distribuzioni agli azionisti.
    Valori quota e distribuzioni

    Grafico valori quota

    • Prezzo di mercato (PM): 
    I dati massimi visualizzati sono per gli ultimi 10 anni
    Ricerca PM storico
    Inserire la data per cui si desidera ottenere un PM storico per questo fondo

    Il PM storico potrebbe non essere disponibile per tutte le date.

    Distribuzioni
    La Record Date è la data in cui un fondo dichiara una distribuzione. Per ricevere la distribuzione, un investitore deve essere un azionista registrato a tale data.

    La data di pagamento è la data in cui la distribuzione viene pagata agli azionisti.

    Il tasso di dividendo per azione è l’ammontare del dividendo che un azionista riceverà per ogni azione detenuta. Può essere calcolato prendendo l’ammontare totale dei dividendi pagati e dividendolo per le azioni totali in circolazione.

    La data ex dividendo è la data in cui un fondo sarà quotato ex dividendo. L’intervallo tra l’annuncio e il pagamento del prossimo dividendo. Un investitore deve possedere il fondo prima della data di ex dividendo per poter beneficiare della distribuzione dei dividendi.

    Non ci sono distribuzioni per questa classe di azioni o le distribuzioni al momento non sono disponibili
    Performance Attribution

    Performance Attribution

    Guida

    Disponibile circa 15 o 25 giorni dopo la fine del mese


    Attribuzione trimestrale

    Disponibile circa 25 giorni dopo la fine del trimestre


    Negli ultimi 12 mesi (YTD)
    Attribuzione di 12 mesi
    Anno civile
    Nessun dato disponibile
  • Informazioni su Holding e portafoglio

    Informazioni su Holding e portafoglio
    Il portafoglio è gestito in maniera attiva e le partecipazioni detenute attualmente possono essere diverse.

    Settore, Partecipazione e Caratteristiche

    Maggiori pesi per settore

    Al 31-gen-25

    Il Global Industry Classification Standard (GICS®) è stato sviluppato da e/o è di proprietà esclusiva di MSCI, Inc. e S&P Global Market Intelligence Inc. ("S&P Global Market Intelligence"). GICS è un marchio di servizio di MSCI e S&P Global Market Intelligence ed è stato concesso in licenza per l’uso da parte di MFS.

    La mappa rappresenta settori superiori al 5%.

    Caratteristiche del portafoglio

    Al 31-gen-25
    Data table of holding characteristics
    characterstics Equity Earning
    Weighted Average Price/Earnings (next 12 months) 13.04x
    Weighted Average Price/Cash Flow 10.39x
    Weighted Average Price/Sales 1.03x
    Weighted Average Price/Book 1.63x
    Weighted Average IBES Long Term EPS Growth 11.23%
    Weighted Average Dividend Yield 3.06%
    Capitalizzazione di mercato media ponderata $51.9b
    Capitalizzazione di mercato mediana ponderata $35.1b
    Numero di emissioni 34
    Active Share

    L’azione attiva è calcolata prendendo il valore assoluto della differenza tra la ponderazione di ciascun emittente nell’indice e la sua ponderazione nel portafoglio, sommando e quindi dividendo per due. Più alto è il numero, più i pesi differiscono da quelli del benchmark.

    97.30%
    Rotazione del portafoglio (Metodo USA)
    Il coefficiente di rotazione è la percentuale delle attività di un portafoglio cambiata nel corso di un anno: (minore tra acquisto e vendita)/valore medio del mercato.
    14.45%
    Rotazione del portafoglio (Metodo LUX) 23.31%
    % in azioni 95.69%
    % Liquidità e Strumenti monetari equivalenti 4.35%
    % Altro1 -0.04%
    % tra i primi 10 41.97%

    Statistiche sulla performance
    L’alfa è un criterio di misurazione della performance del portafoglio corretta per il rischio. Rispetto al beta del portafoglio, un alfa positivo indica una performance del portafoglio migliore del previsto e un alfa negativo indica una performance del portafoglio peggiore del previsto.

    Il beta è un criterio di misurazione della volatilità di un portafoglio rispetto al mercato generale. Un beta inferiore o superiore a 1 indica rispettivamente un rischio inferiore o superiore a quello del mercato. Il beta è il criterio più affidabile per la valutazione del rischio quando le fluttuazioni del rendimento del portafoglio sono in stretta correlazione con le fluttuazioni del rendimento dell’indice scelto per rappresentare il mercato.

    L'Information Ratio è un criterio di misurazione della coerenza del rendimento in eccesso. Il rendimento in eccesso annualizzato realizzato rispetto a un benchmark diviso per la deviazione standard annualizzata del rendimento in eccesso.

    Coefficiente di determinazione è la percentuale di movimenti del portafoglio che si possono spiegare con i movimenti generali del mercato. I portafogli dell’indice tendono ad avere valori molto vicini a 100.

    L’indice di Sharpe è una misura corretta per il rischio calcolata per determinare la remunerazione per unità di rischio. Usa una deviazione standard e un rendimento in eccesso. Maggiore è l’indice di Sharpe, migliore è la performance storica corretta per il rischio del portafoglio.

    La deviazione standard è un indicatore della volatilità del rendimento totale del portafoglio, basato su un minimo di 36 rendimenti mensili. La volatilità del portafoglio è maggiore quando la deviazione standard è più elevata.

    Il tracking error è la deviazione standard dei rendimenti in eccesso di un portafoglio. I rendimenti in eccesso sono il rendimento di un portafoglio meno il rendimento annualizzato del benchmark.

    L’Traynor Ratio è una misura della performance corretta per il rischio. È il rapporto tra il rendimento in eccesso annualizzato del portafoglio e il tasso privo di rischio per un dato periodo diviso per il beta del portafoglio rispetto al suo benchmark per lo stesso periodo. Misura l’importo del rendimento in eccesso rispetto al tasso privo di rischio guadagnato per unità di rischio sistematico (beta) assunto.

    La cattura di rialzi e ribassi è una misura della capacità del gestore di replicare o migliorare le fasi dei rendimenti del benchmark positivi e di quanto il gestore sia stato penalizzato da fasi di rendimenti del benchmark negativi. Per calcolare la cattura dei rialzi, per prima cosa formiamo nuove serie dalle serie di gestore e benchmark, eliminando tutti i periodi in cui il rendimento del benchmark è zero o negativo. La cattura dei rialzi è quindi il quoziente del rendimento annualizzato delle serie del gestore risultante, diviso per il rendimento annualizzato della serie del benchmark risultante. La cattura dei ribassi viene calcolata in modo analogo.

    Ultimo aggiornamento Mensilmente Al 31-gen-25
    Benchmark
    MSCI World Value Index (net div)
    Statistiche sulla performance Table
    10 anni 5 anni 3 anni
    Alfa n/a n/a n/a
    Beta n/a n/a n/a
    Coefficiente di determinazione n/a n/a n/a
    % Deviazione Standard n/a n/a n/a
    Indice di Sharpe n/a n/a n/a
    Tracking Error n/a n/a n/a
    Information Ratio n/a n/a n/a
    Treynor Ratio n/a n/a n/a
    Downside Capture % n/a n/a n/a
    Upside Capture % n/a n/a n/a

    10 maggiori posizioni

    Al 31-gen-25
    • National Grid PLC
    • Ryanair Holdings PLC ADR
    • CSX Corp
    • Airbus SE
    • Danone SA
    • Autoliv Inc
    • Canadian Pacific Kansas City Ltd
    • Cie Generale des Etablissements Michelin SCA
    • Davide Campari-Milano NV
    • Veolia Environnement SA
    Il portafoglio è gestito in maniera attiva e le partecipazioni detenute attualmente possono essere diverse.

    composizione portafoglio (%)

    Al 31-gen-25

    (%) pesi per settore

    Al 31-gen-25
    •  % attività
    • Industriali
      26.31
    • Consumer Discretionary
      16.10
    • Pubblici servizi
      11.96
    • Finanziari
      11.53
    • Materiali
      9.38
    • Beni di consumo di prima necessità
      7.83
    • Sanità
      5.71
    • Information Technology
      4.22
    • Energia
      2.62
    • Liquidità e Liquidità equivalenti
      4.35

    Il Global Industry Classification Standard (GICS®) è stato sviluppato da e/o è di proprietà esclusiva di MSCI, Inc. e S&P Global Market Intelligence Inc. ("S&P Global Market Intelligence"). GICS è un marchio di servizio di MSCI e S&P Global Market Intelligence ed è stato concesso in licenza per l’uso da parte di MFS.

    Esposizioni

    (%) pesi valutarie

    Al 31-gen-25
    • Euro
      40.10
    • Dollaro USA
      23.04
    • British Pound Sterling
      16.47
    • Yen giapponese
      7.88
    • Dollaro canadese
      4.08
    • Won della Corea del Sud
      3.11
    • Corona danese
      3.06
    • Franco svizzero
      2.25
    Regione e paese

    Regione e paese

    Al 31-gen-25
    Regione e paese Table
    Regione e paese % attività
    Europa escl. Regno Unito
    8 Paesi
    45.41
    America del Nord
    2 Paesi
    22.77
    Regno Unito
    1 Paesi
    16.47
    Giappone
    1 Paesi
    7.88
    Liquidità e Liquidità equivalenti
    1 Paesi
    4.35
    Mercati emergenti
    1 Paesi
    3.11
    Per paese Table
    Per paese

    (%) maggiori ponderazioni a livello nazionale

    Al 31-gen-25
    • Francia
      21.81
    • Regno Unito
      16.47
    • USA
      15.04
    • Giappone
      7.88
    • Canada
      7.73
    Informazioni importanti sulle caratteristiche
    Il portafoglio è gestito in maniera attiva e le partecipazioni detenute attualmente possono essere diverse.

    Le caratteristiche del portafoglio si basano su un’esposizione equivalente che determina le variazioni del valore di un portafoglio attribuibili alle variazioni di prezzo di un’attività detenuta direttamente o, nel caso di un contratto derivato, indirettamente. Il valore di mercato della partecipazione può essere diverso.

    *Le posizioni corte, a differenza di quelle lunghe, perdono valore qualora l’attività sottostante aumenti di valore.

    1Altro. La voce “Altro” è composta da: (i) derivati su valute e/o (ii) qualsiasi compensazione su derivati.
  • Risorse

    Risorse

    Risorse De Prodotto

    La revisione trimestrale del portafoglio è disponibile circa 25 giorni dopo la fine del trimestre.


    Presentazione disponibile circa 25 giorni dopo la fine del trimestre.

    Documenti e fact sheet

    Documenti e fact sheet

    Cliccare qui per visualizzare i documenti del fondo come i Documenti contenenti le Informazioni chiave per gli investitori, il Prospetto informativo completo, la Relazione annuale, la Relazione semestrale, lo Swing Pricing e le schede informative. Alcuni di questi documenti sono disponibili in altre lingue.
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