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Emerging Markets Debt Local Currency Fund

Wichtige Hinweise

DIESE VERBRAUCHERINFORMATIONEN DIENEN NUR FÜR MARKETINGZWECKE

Unsere Investmentanalysen und Anlageentscheidungen berücksichtigen schon lange finanziell relevante ESG-Überlegungen. Heute möchten wir Sie darüber informieren, dass wir für den MFS Meridian Funds – Emerging Market Debt Local Currency Fund die Zulassung gemäß Artikel 8 EU-Offenlegungsverordnung (SFDR) beantragt haben. Lesen Sie mehr.

Bitte beachten Sie, dass dies ein aktiv verwaltetes Produkt ist.

LU0406716414
$ 6.02
$0.01 Per 10-Feb.-25
US$18M
Per 31-Jan.-25

Emerging Markets Debt Local Currency Fund

LU0406716414
$0.01 Per 10-Feb.-25
Per 31-Jan.-25
LU0406716414
$ 6.02
$0.01 Per 10-Feb.-25
$18M
Per 31-Jan.-25
  • Überblick

    ANLAGEZIEL

    Strebt eine Gesamtrendite, gemessen in US-Dollar, an.

    ANLAGESCHWERPUNKT

    Der disziplinierte Risikomanagementansatz konzentriert sich auf die Abstimmung und Steuerung der Engagements in landesspezifischen und weltweiten Risikofaktoren

    Der von Fundamentaldaten geleitete Investmentprozess konzentriert sich auf makroökonomische Ungleichgewichte auf Länderebene und Länderrisiken, um Chance für zusätzliches Alpha zu identifizieren

    soll die zur Wiederherstellung des makroökonomischen Gleichgewichts erforderlichen Anpassungen vorwegnehmen und über Positionen in Zinssätzen und Währungen eine entsprechende Positionierung eingehen, um von den erwarteten Kursschwankungen zu profitieren

    Wichtige Risikohinweise

    Der Fonds erreicht seine Ziele möglicherweise nicht, und Sie können mit einer Anlage in diesem Fonds Geld verlieren.

    Anleihen: Anlagen in Schuldtitel können an Wert verlieren, wenn sich die Kreditqualität des Emittenten, Schuldners, Kontrahenten bzw. anderer zahlungsverantwortlicher Personen/Unternehmen tatsächlich oder scheinbar verschlechtert. Wertverluste sind auch bei einer Veränderung der Konjunktur, des politischen Umfelds sowie aus emittentenspezifischen oder anderen Gründen möglich. Bestimmte Anleihenarten können auf diese Faktoren stärker reagieren und sind dadurch volatiler. Außerdem sind Schuldpapiere mit Zinsrisiken verbunden. In der Regel fallen ihre Kurse, wenn die Zinsen steigen. Deshalb kann der Wert des Portfolios fallen, wenn die Zinsen steigen. Portfolios mit einer längeren Duration reagieren in der Regel stärker auf Zinssteigerungen als Fonds mit einer kürzeren Duration. Unter Umständen (vor allem in turbulenten Marktphasen) können alle oder viele Marktsegmente illiquide sein, sodass eine Bewertung der entsprechenden Wertpapiere nur schwer möglich ist. Zudem besteht das Risiko, dass ein Wertpapier oder eine Wertpapierart für einen gewissen Zeitraum nicht oder nur zu einem inakzeptablen Preis verkauft werden kann. Der Kurs eines Anlageinstruments mit negativen Zinsen reagiert genauso auf Zinsänderungen wie andere Schuldpapiere, aber es ist davon auszugehen, dass ein Papier, das beim Kauf negative Zinsen hat, Verluste erleidet, wenn man es bis zu seiner Fälligkeit hält.

    Emerging Markets: Emerging Markets können weniger strukturiert, weniger diversifiziert und schlechter reguliert sein. Auch sind die Schwellenländer möglicherweise politisch, sozial, weltpolitisch und wirtschaftlich weniger stabil als Industrieländer.

    Derivaterisiko: Mit Derivaten kann man Long- und Short-Positionen eingehen. Sie können sehr volatil und gehebelt sein (was Verluste verstärken kann). Außerdem sind sie mit Risiken verbunden, die über ihre Basiswerte hinausgehen, beispielsweise mit dem Kontrahenten- und dem Liquiditätsrisiko.

    High Yield: Investitionen in Fremdkapitaltitel mit geringerer Kreditqualität können ebenfalls volatiler sein. Hinzu kommen höhere Ausfallrisiken als bei Qualitätsanleihen; möglicherweise sind die Anleihen auch schon ausgefallen.

    Lokalwährungsrisiko: Der Wert von Wertpapieren, die in Emerging-Market-Währungen denominiert sind, kann auf Veränderungen der Wechselkursregimes, Einschränkungen oder Verbote der Währungsrepatriierung, die Anwendung von Steuergesetzen (etwa zur Quellensteuer), Regierungswechsel, Veränderungen der Wirtschafts- oder Geldpolitik oder veränderte Beziehungen zwischen Ländern reagieren.

    Weitere Informationen zu diesen und anderen Risiken finden Sie im Verkaufsprospekt.

    Produktressourcen

    • Fondsauflegung 26-März-2009
    • Nettovermögen (US$ M) Per 31-Jan.-25 US$18.23
    • Ende des Geschäftsjahres JANUAR
    • SFDR-Klassifizierung

      Artikel 6: Integrieren Sie Nachhaltigkeitsrisiken in den Anlageprozess.

      Artikel 8: Fördert systematisch ein deklariertes ökologisches oder soziales Merkmal und bietet bessere rechtliche Informationen.

      Artikel 9: Typischerweise für 'Impact Funds', die ein doppeltes Ziel der finanziellen Rendite und spezifische ökologische oder soziale Ziele haben.
      Artikel 8
    • Benchmark JPMorgan Government Bond Index Emerging Markets Global Diversified

    Informationen über die Anteilsklasse

    • Auflegung der Anteilklasse 26-März-2009
    • Nettoinventarwert (NAV) Per 10-Feb.-25 $6.02
    • Aktuellste NAV-Änderung Per 10-Feb.-25 $0.01 | 0.17%
    • ISIN LU0406716414
    • SEDOL B3KN2C5
    • WKN A0REB5
    • Bloomberg MEMDUA2 LX
    • CUSIP L6365R574
    • Maximale Vertriebskosten 6%
    • Benchmark JPMorgan Government Bond Index Emerging Markets Global Diversified

    MANAGER

    Neeraj Arora, CFA
    Neeraj Arora, CFA

    Portfoliomanager

    2 JAHRE BEIM PORTFOLIO

    Ward Brown, CFA, Ph.D.
    Ward Brown, CFA, Ph.D.

    Portfoliomanager

    16 JAHRE BEIM PORTFOLIO

    Katrina Uzun
    Katrina Uzun

    Institutional Portfolio Manager

    6 JAHRE BEIM PORTFOLIO

    10 größten Positionen

    Per 31-Jan.-25
    • Brazil Notas do Tesouro Nacional Serie F 10% JAN 01 27
    • CZK IRS 2Yr Receiver 3.050 DEC 22 27
    • Colombian TES 5.75% NOV 03 27
    • Republic of South Africa Government Bond 8.875% FEB 28 35
    • India Government Bond 7.18% JUL 24 37
    • China Government Bond 2.88% FEB 25 33
    • CZK IRS 2Yr Receiver 3.940 JUN 20 27
    • Euro BOBL Future MAR 06 25
    • China Development Bank 2.26% JUL 19 34
    • CNY IRS 5Yr Receiver DEC 18 29
    Vollständige und historische Positionen
    Das Portfolio wird aktiv gemanagt. Die aktuellen Positionen können andere sein.
  • Performance

    Performance

    Einklappen Ausklappen
    Gesamtrendite über 12 Monate

    Gesamtrendite über 12 Monate (%)

    Gesamtrendite über 12 Monate (%)

    Per 31-Jan.-25 [monatlich aktualisiert]
    Das Ergebnis entspricht der Änderung des Nettoinventarwerts in Prozent.
    *Die Angaben seit Jahresanfang werden täglich annualisiert, Stand 10-Feb.-25. Sie können geändert werden und sind nicht annualisiert.
    12-Monats-Zeitraum zum:
    31-Jan.-21
    oder seit Bestehen
    Die Performance seit Auflegung wird nur dann gezeigt, wenn die 5-Jahres-Performance nicht vorliegt.
    		31-Jan.-22 31-Jan.-23 31-Jan.-24 31-Jan.-25 Seit Jahresbeginn % * Auflegung der Anteilklasse
    Anteilklasse A2 US-Dollar Anteilsklasse zum NAV 1.97 -6.94 -4.81 6.02 -0.70 2.36 26-März-2009
    Anteilklasse A2 US-Dollar Anteilsklasse mit maximaler Ausgabegebühr -4.15 -12.52 -10.52 -0.35 -6.66 -3.78 26-März-2009
    JPMorgan Government Bond Index Emerging Markets Global Diversified 2.92 -7.76 -7.89 6.42 1.16 - -
    12-Monats-Zeitraum zum: Anteilklasse A2 US-Dollar Anteilsklasse zum NAV Anteilklasse A2 US-Dollar Anteilsklasse mit maximaler Ausgabegebühr
    31-Jan.-21 oder seit Bestehen
    Die Performance seit Auflegung wird nur dann gezeigt, wenn die 5-Jahres-Performance nicht vorliegt.
    		1.97 -4.15
    31-Jan.-22 -6.94 -12.52
    31-Jan.-23 -4.81 -10.52
    31-Jan.-24 6.02 -0.35
    31-Jan.-25 -0.70 -6.66
    Seit Jahresbeginn % * 2.36 -3.78
    Auflegung der Anteilklasse 26-März-2009 26-März-2009
    In der gezeigten Performance wurden die laufenden Gebühren sowie alle relevanten Kostenerstattungen und Zahlungsbefreiungen im Betrachtungszeitraum berücksichtigt. Bei allen Ergebnissen der Vergangenheit wurde von einer Wiederanlage der Ausschüttungen und Kursgewinne ausgegangen.

    Die Performance der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für zukünftige Ergebnisse. Finanzanlagen sind mit Risiken verbunden. Der Wert der Anlagen kann sowohl steigen als auch fallen, und Sie erhalten Ihr eingesetztes Kapital möglicherweise nicht vollständig zurück.

    Anleger sollten die Risiken berücksichtigen. Zu ihnen zählen unter anderem geringere Erträge aufgrund von Veränderungen des Wechselkurses zwischen der Anlagewährung und der Fondswährung, falls diese nicht identisch sind.

    Wichtige Informationen zur Wertentwicklung

    Für die Anteilsklasse A2 Front-End Income kann ein Ausgabeaufschlag von bis zu 6% erhoben werden, und die Erträge enthalten reinvestierte Ausschüttungen. Die Höhe des Ausgabeaufschlags ist möglicherweise verhandelbar und kann von Finanzintermediär zu Finanzintermediär variieren. Anteilseigner können sich die vom Fonds erwirtschafteten Ausschüttungen auszahlen lassen oder sie reinvestieren.

    Am 31. Oktober 2014 wurde die Strategie des Fonds geändert. Die gezeigte Performance vor diesem Datum ist das Ergebnis der vorherigen Investmentstrategie.

    Durchschnittliche Annualisierte Gasamtrenditen

    Durchschnittliche Annualisierte Gasamtrenditen (%)

    Durchschnittliche Annualisierte Gasamtrenditen (%)

    Das Ergebnis entspricht der Änderung des Nettoinventarwerts in Prozent.
    Monatlich aktualisiert per 31-Jan.-25
    *Die Angaben seit Jahresanfang werden täglich annualisiert, Stand 10-Feb.-25. Sie können geändert werden und sind nicht annualisiert.
      In der gezeigten Performance wurden die laufenden Gebühren sowie alle relevanten Kostenerstattungen und Zahlungsbefreiungen im Betrachtungszeitraum berücksichtigt. Bei allen Ergebnissen der Vergangenheit wurde von einer Wiederanlage der Ausschüttungen und Kursgewinne ausgegangen.

      Die Performance der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für zukünftige Ergebnisse. Finanzanlagen sind mit Risiken verbunden. Der Wert der Anlagen kann sowohl steigen als auch fallen, und Sie erhalten Ihr eingesetztes Kapital möglicherweise nicht vollständig zurück.

      Anleger sollten die Risiken berücksichtigen. Zu ihnen zählen unter anderem geringere Erträge aufgrund von Veränderungen des Wechselkurses zwischen der Anlagewährung und der Fondswährung, falls diese nicht identisch sind.

      MORNINGSTAR-RATING
      Morningstar Informationen zum Morningstar-Gesamtrating anzeigen
      GESAMT
      Von Fonds
      NA
      GESAMT MORNINGSTAR-RATING
      NA
      DREI JAHRE
      Von Fonds
      NA
      FÜNF JAHRE
      Von Fonds
      NA
      ZEHN JAHRE
      Von Fonds
      NA

      Wichtige Informationen zur Wertentwicklung

      Für die Anteilsklasse A2 Front-End Income kann ein Ausgabeaufschlag von bis zu 6% erhoben werden, und die Erträge enthalten reinvestierte Ausschüttungen. Die Höhe des Ausgabeaufschlags ist möglicherweise verhandelbar und kann von Finanzintermediär zu Finanzintermediär variieren. Anteilseigner können sich die vom Fonds erwirtschafteten Ausschüttungen auszahlen lassen oder sie reinvestieren.

      Am 31. Oktober 2014 wurde die Strategie des Fonds geändert. Die gezeigte Performance vor diesem Datum ist das Ergebnis der vorherigen Investmentstrategie.

      ANNUALISIERTE RENDITE

      Annualisierte Rendite (%)

      Annualisierte Rendite (%)

      Per 31-Dez.-24 Benchmark: JPMorgan Government Bond Index Emerging Markets Global Diversified
      annual rate of return table
      seit Bestehen

      Die Performance seit Auflegung per  31-Jan.-25
      		2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024
      zum NAV 1.79 -17.53 9.10 13.55 -7.04 15.25 2.17 -8.49 -9.01 13.17 -4.22
      mit maximaler Ausgabegebühr 1.40 -22.48 2.55 6.73 -12.62 8.33 -3.96 -13.98 -14.47 6.38 -9.97
      JPMorgan Government Bond Index Emerging Markets Global Diversified - -14.92 9.94 15.21 -6.21 13.47 2.69 -8.75 -11.69 12.70 -2.38
      zum NAV mit maximaler Ausgabegebühr JPMorgan Government Bond Index Emerging Markets Global Diversified
      2024 -4.22 -9.97 -2.38
      2023 13.17 6.38 12.7
      2022 -9.01 -14.47 -11.69
      2021 -8.49 -13.98 -8.75
      2020 2.17 -3.96 2.69
      2019 15.25 8.33 13.47
      2018 -7.04 -12.62 -6.21
      2017 13.55 6.73 15.21
      2016 9.1 2.55 9.94
      2015 -17.53 -22.48 -14.92
      seit Bestehen

      Die Performance seit Auflegung per  31-Jan.-25
      		1.79 1.4 -
      In der gezeigten Performance wurden die laufenden Gebühren sowie alle relevanten Kostenerstattungen und Zahlungsbefreiungen im Betrachtungszeitraum berücksichtigt. Bei allen Ergebnissen der Vergangenheit wurde von einer Wiederanlage der Ausschüttungen und Kursgewinne ausgegangen.

      Die Performance der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für zukünftige Ergebnisse. Finanzanlagen sind mit Risiken verbunden. Der Wert der Anlagen kann sowohl steigen als auch fallen, und Sie erhalten Ihr eingesetztes Kapital möglicherweise nicht vollständig zurück.

      Anleger sollten die Risiken berücksichtigen. Zu ihnen zählen unter anderem geringere Erträge aufgrund von Veränderungen des Wechselkurses zwischen der Anlagewährung und der Fondswährung, falls diese nicht identisch sind.

      Wichtige Informationen zur Wertentwicklung

      Für die Anteilsklasse A2 Front-End Income kann ein Ausgabeaufschlag von bis zu 6% erhoben werden, und die Erträge enthalten reinvestierte Ausschüttungen. Die Höhe des Ausgabeaufschlags ist möglicherweise verhandelbar und kann von Finanzintermediär zu Finanzintermediär variieren. Anteilseigner können sich die vom Fonds erwirtschafteten Ausschüttungen auszahlen lassen oder sie reinvestieren.

      Am 31. Oktober 2014 wurde die Strategie des Fonds geändert. Die gezeigte Performance vor diesem Datum ist das Ergebnis der vorherigen Investmentstrategie.

      Pricing & Ausschüttungen

      Preishistorie

      • NAV bei Handelsschluss am:  10-Feb.-25
      • Nettoinventarwert (NAV):  $6.02
      • Änderung ($) (seit 07-Feb.-25):  0.01
      • Veränderung (%) (seit 07-Feb.-25):  0.17
      • Marktpreis (MP): 
      Die gezeigte Datenhistorie bezieht sich auf die letzten zehn Jahre.
      Historischen NAV nachschlagen
      Geben Sie das Datum ein, für das Sie einen historischen NAV für diesen Fonds erhalten möchten

      Der historische NAV ist möglicherweise nicht für alle Daten verfügbar.

      Historischen MP nachschlagen
      Geben Sie das Datum ein, für das Sie einen historischen MP für diesen Fonds erhalten möchten

      Der historische MP ist möglicherweise nicht für alle Termine verfügbar.

      Tabelle historischer Exit-Preis
      NAV bei Handelsschluss am Nettoinventarwert (NAV)
      Keine Daten verfügbar

      Swing Pricing

      Ausschüttungsquote (%)
      Die Ausschüttungsquote ist der Quotient aus der jüngsten Ausschüttung (annualisiert) und dem Nettoinventarwert am Monatsende, angegeben in Prozent.

      Per 31-Jan.-25

      Charges Distribution Rate
      Ohne maximaler Ausgabegebühr 5.84
      Einschließlich maximaler Ausgabegebühr 5.49

      Ausschüttungen
      Stichtag für die Ausschüttung (Record Date): Tag, an dem ein Fonds eine Ausschüttung bekannt gibt. Um eine Ausschüttung zu erhalten, muss ein Investor an diesem Tag Anteile am Fonds halten.

      Auszahlungstag (Payable Date): Tag, an dem die Ausschüttung an die Anteilseigner ausgezahlt wird.

      Die Ausschüttungsquote je Anteil ist die Ausschüttung, die ein Anteilseigner für jeden seiner Anteile erhält. Sie entspricht dem Quotienten aus der Summe aller Ausschüttungen und der Zahl aller umlaufenden Anteile.

      Als Wiederanlage der Ausschüttungen zum NAV wird die automatische Wiederanlage der Ausschüttungen der Anteilseigner in Anteilen zum Nettoinventarwert bezeichnet.

      Der Ex-Tag ist der Tag, an dem ein Fonds eine Ausschüttung bekannt gibt. Die Phase zwischen der Ankündigung und der Auszahlung der nächsten Ausschüttung. Um eine Ausschüttung zu erhalten, muss ein Anleger vor dem Ex-Tag in den Fonds investiert gewesen ein.

      Aktualisiert täglich per 11-Feb.-25

      Stichtag für die Dividendenberechtigung (Record Date) Ex-Tag Fälligkeitsdatum Quote pro Anteil ($) Wiederanlage NAV ($)
      30-Jan.-25 31-Jan.-25 03-Feb.-25 0.02914 5.99
      30-Dez.-24 31-Dez.-24 02-Jan.-25 0.02838 5.91
      27-Nov.-24 29-Nov.-24 02-Dez.-24 0.02863 6.07
      30-Okt.-24 31-Okt.-24 04-Nov.-24 0.02856 6.14
      27-Sep.-24 30-Sep.-24 01-Okt.-24 0.02912 6.49
      29-Aug.-24 30-Aug.-24 03-Sep.-24 0.03032 6.29
      30-Juli-24 31-Juli-24 01-Aug.-24 0.02992 6.14
      27-Juni-24 28-Juni-24 01-Juli-24 0.03005 6.01
      30-Mai-24 31-Mai-24 03-Juni-24 0.03255 6.13
      29-Apr.-24 30-Apr.-24 02-Mai-24 0.02951 6.04
      27-März-24 28-März-24 02-Apr.-24 0.03073 6.28
      28-Feb.-24 29-Feb.-24 01-März-24 0.02811 6.32
    • Portfolio- & Bestandsinformationen

      Portfolio- & Bestandsinformationen
      Die Portfolioeigenschaften beruhen auf dem ungeprüften Nettovermögen.

      Das Portfolio wird aktiv gemanagt. Die aktuellen Positionen können andere sein.

      • Alle auswählen
      • Portfolioeigenschaften
      • Performancestatistik
      • 10 größten Positionen
      • Portfoliostruktur %
      • Kreditqualität %
      • Währungsgewichtungen %
      Einklappen Ausklappen
      Sektor, Bestand & Merkmale

      Portfolioeigenschaften
      Durchschnittlicher Coupon: Der Durchschnittscoupon ist der mit dem Equivalent Exposure (äquivalenten Investitionsgrad) gewichtete Durchschnitt der Coupons aller zinszahlenden Anlageinstrumente in Prozent des gesamten Equivalent Exposure aller Festzinspositionen, einschließlich Kurzläufern und couponszahlender Zinsderivate. Die Coupons von Wertpapieren, die Forderungen und Verbindlichkeiten begründen, werden saldiert. Wertpapiere, die keine Zinsen zahlen, werden so behandelt, als hätten sie einen Coupon von null.

      Die durchschnittliche effektive Duration gibt an, wie stark der Kurs einer Anleihe vermutlich schwankt, wenn sich die Zinsen ändern. Bei einem Zinsanstieg um 1,0 Prozentpunkte dürfte eine Anleihe mit fünf Jahren Duration etwa 5,0% an Wert verlieren.

      Die durchschnittliche effektive Duration ist der gewichtete Durchschnitt der Duration der Anleihen eines Portfolios unter Berücksichtigung vorzeitiger Rückzahlungen, Puts und flexibler Coupons, durch die sich die Duration verkürzen kann. Fonds mit längerer Duration gelten grundsätzlich als zinssensitiver als Fonds mit kürzerer Duration.

      Yield to Worst: Die Rendite von Festzinsinstrumenten ist der Diskontfaktor, bei dem der Netto-Gegenwartswert aller zukünftigen Cashflows dem aktuellen Marktwert entspricht. Die Durchschnittsrendite ist der mit dem Equivalent Exposure gewichtete Durchschnitt der Yield to Worst der Einzelwerte. Die Yield to Worst ist die niedrigste mögliche Rendite, wenn die Anleihe entweder vom Emittenten oder vom Anleiheninhaber gekündigt oder bis zur Fälligkeit gehalten wird.

      Die durchschnittliche Kreditqualität ist die durchschnittliche linear berechnete marktgewichtete Kreditqualität der Wertpapiere der jeweiligen Ratingkategorie. Bei allen Wertpapieren (mit Ausnahme der unten angegebenen) werden Anleihenratings auf der Grundlage der Ratings der Agenturen Moody’s, Fitch und Standard & Poor’s nach folgenden Regeln vergeben: Wenn alle drei Agenturen unterschiedliche Ratings vergeben haben, gilt das mittlere (das höchste und das niedrigste werden ignoriert). Wenn zwei der drei Agenturen ein Rating vergeben haben, gilt das niedrigste. Wenn keine der drei Ratingagenturen ein Rating vergeben hat, aber das Wertpapier ein Rating von DBRS Morningstar hat, gilt dieses Rating. Ratings werden nach der Skala von S&P und Fitch zugeteilt (z.B. AAA). Alle Ratings können sich ändern. US-Staatsanleihen sind Titel des amerikanischen Finanzministeriums. US-Agency-Anleihen sind Titel der amerikanischen Agencys mit oder ohne Rating, amerikanische Agency-MBS sowie CMOs auf amerikanische Agency MBS Sonstige Titel ohne Rating sind Anleihen, für die keine Agentur ein Rating vergeben hat. Das Portfolio selbst hat kein Rating.

      Per 31-Jan.-25
      Data table of holding characteristics
      characteristics Fixed Earning
      Anzahl der Emissionen 84
      Anzahl der Emittenten 34
      Durchschnittlicher Kupon 6.05
      Durchschnittliche effektive Duration 6.06 Jahre
      Durchschnittliche effektive Laufzeit 6.91 Jahre
      Durchschnittliche Kreditqualität von bewerteten Titeln BBB

      Performancestatistik
      Das Alpha ist ein Maß für die risikobereinigte Portfolioperformance. Ein im Vergleich zum Beta des Fonds positives Alpha bedeutet, dass die Portfolioperformance die Erwartungen übertrifft, bei einem negativen Alpha ist die Performance schlechter als erwartet.

      Das Beta ist ein Maß für die Volatilität eines Portfolios gegenüber dem Gesamtmarkt. Ein Beta unter 1 steht für ein Risiko unter dem Marktrisiko, ein Beta über 1 für ein Risiko über dem Marktrisiko. Als Risikomaß ist das Beta dann am verlässlichsten, wenn die Ertragsschwankungen des Portfolios stark mit den Ertragsschwankungen des Index übereinstimmen, mit dem der Markt abgebildet wird.

      Die Information Ratio ist ein Maß für die Stetigkeit des Mehrertrags. Berechnet wird sie als Quotient aus dem annualisierten Mehrertrag gegenüber einer Benchmark und dessen Standardabweichung.

      R² ist der prozentuale Anteil der Portfolioentwicklung, der sich durch die Marktentwicklung erklärt. Bei indexierten Portfolios hat R2 einen Wert von nahe 100.

      Die Sharpe Ratio ist ein risikobereinigtes Maß. Sie gibt den Ertrag je Risikoeinheit an. Sie beruht auf der Standardabweichung und dem Mehrertrag. Je höher die Sharpe Ratio, desto besser war die risikobereinigte Performance des Portfolios.

      Die Standardabweichung ist ein Indikator für die Volatilität des Portfolio-Gesamtertrags auf Basis von mindestens 36 Monatserträgen. Je größer die Standardabweichung des Portfolios ist, desto volatiler ist es.

      Der Tracking Error ist die Standardabweichung des Mehrertrags eines Portfolios. Der Mehrertrag ist die Differenz aus Portfolioertrag und annualisiertem Benchmarkertrag.

      Treynor Ratio: Die Treynor Ratio ist ein risikobereinigtes Performancemaß. Sie ist der Quotient aus dem annualisierten Mehrertrag des Portfolios gegenüber dem risikolosen Zinssatz in einem bestimmten Zeitraum und dem Portfoliobeta gegenüber seiner Benchmark in diesem Zeitraum. Sie misst den Mehrertrag gegenüber dem risikolosen Zins je Anteil am angenommenen systematischen Risiko (Beta).

      Die Partizipation an Gewinnen und Verlusten ist ein Maß dafür, wie gut ein Manager mit der Benchmark mithalten (bzw. sie übertreffen) konnte und wie erfolgreich er war, wenn die Benchmark gefallen ist. Um die Partizipation an Gewinnen zu berechnen, betrachten wir ausschließlich die Phasen, in denen die Benchmark nicht gefallen ist. Die Partizipation an Gewinnen ist der Quotient aus dem annualisierten Ertrag der Fonds und dem annualisierten Ertrag der Benchmark in Phasen, in denen diese nicht gefallen ist. Die Partizipation an Verlusten wird analog dazu berechnet.

      Aktualisiert Monatlich Per 31-Jan.-25
      Benchmark
      JPMorgan Government Bond Index Emerging Markets Global Diversified
      Performancestatistik Table
      10 J. 5 J. 3 J.
      Alpha -0.37 0.46 0.40
      Beta 1.07 1.11 1.03
      R² 96.97 96.47 96.73
      Standardabweichung % 12.09 12.96 11.60
      Sharpe-Ratio -0.13 -0.27 -0.35
      Tracking Error 2.25 2.75 2.12
      Information Ratio -0.18 0.07 0.16
      Treynor Ratio -1.47 -3.17 -3.92
      Partizipation an Marktabschwüngen % 106.16 106.17 102.28
      Partizipation an Marktaufschwüngen % 103.49 108.23 104.67

      10 größten Positionen

      Per 31-Jan.-25
      • Brazil Notas do Tesouro Nacional Serie F 10% JAN 01 27
      • CZK IRS 2Yr Receiver 3.050 DEC 22 27
      • Colombian TES 5.75% NOV 03 27
      • Republic of South Africa Government Bond 8.875% FEB 28 35
      • India Government Bond 7.18% JUL 24 37
      • China Government Bond 2.88% FEB 25 33
      • CZK IRS 2Yr Receiver 3.940 JUN 20 27
      • Euro BOBL Future MAR 06 25
      • China Development Bank 2.26% JUL 19 34
      • CNY IRS 5Yr Receiver DEC 18 29

      Vollständige und historische Positionen

      Das Portfolio wird aktiv gemanagt. Die aktuellen Positionen können andere sein.
      WÄHRUNGSGEWICHTUNGEN

      Portfoliostruktur %

      Per 31-Jan.-25
      • Schwellenländeranleihen
        118.49
      • Nicht-US-Staatsanleihen
        2.67
      • US-Staatsanleihen
        1.44
      • Barmittel & Barmitteläquivalente
        5.41
      • Sonstige1
        -28.01

      Kreditqualität %
      Die durchschnittliche Kreditqualität ist die durchschnittliche linear berechnete marktgewichtete Kreditqualität der Wertpapiere der jeweiligen Ratingkategorie. Bei allen Wertpapieren (mit Ausnahme der unten angegebenen) werden Anleihenratings auf der Grundlage der Ratings der Agenturen Moody’s, Fitch und Standard & Poor’s nach folgenden Regeln vergeben: Wenn alle drei Agenturen unterschiedliche Ratings vergeben haben, gilt das mittlere (das höchste und das niedrigste werden ignoriert). Wenn zwei der drei Agenturen ein Rating vergeben haben, gilt das niedrigste. Wenn keine der drei Ratingagenturen ein Rating vergeben hat, aber das Wertpapier ein Rating von DBRS Morningstar hat, gilt dieses Rating. Ratings werden nach der Skala von S&P und Fitch zugeteilt (z.B. AAA). Alle Ratings können sich ändern. US-Staatsanleihen sind Titel des amerikanischen Finanzministeriums. US-Agency-Anleihen sind Titel der amerikanischen Agencys mit oder ohne Rating, amerikanische Agency-MBS sowie CMOs auf amerikanische Agency MBS Sonstige Titel ohne Rating sind Anleihen, für die keine Agentur ein Rating vergeben hat. Das Portfolio selbst hat kein Rating.

      Per 31-Jan.-25
      • % des gesamten Nettovermögens
      • US-Staatsanleihen
        1.44
      • AA
        4.02
      • A
        12.66
      • BBB
        35.04
      • BB
        23.88
      • B
        1.93
      • Andere, ohne Rating
        21.03

      Währungsgewichtungen (%)

      Per 31-Jan.-25
      • Mexikanischer Peso
        9.88
      • Malaysischer Ringgit
        9.81
      • Thailändischer Baht
        9.75
      • Indonesische Rupiah
        9.40
      • Indische Rupie
        7.95
      • Südafrikanischer Rand
        7.88
      • Chinesischer Renminbi
        7.79
      • Polnischer Zloty
        6.93
      • Brazilian Real
        6.83
      • Tschechische Krone
        5.23
      • Colombian Peso
        3.70
      • Ungarischer Forint
        3.09
      • Türkische Lira
        2.67
      • Rumänischer Leu
        2.39
      • Peruanischer Sol
        2.06
      • Chilenischer Peso
        2.01
      • US-Dollar
        2.00
      • Serbien
        1.88
      • Uruguay Peso
        1.12
      • Egyptian Pound
        0.49
      • Jamaican Dollar
        0.37
      • Nigerian Naira
        0.22
      • Taiwan-Dollar
        0.00
      • Philippinischer Peso
        -0.04
      • Chinesischer Yuan Offshore (HK)
        -1.40
      • Euro
        -2.00
      Wichtige Informationen zu Merkmalen
      Das Portfolio wird aktiv gemanagt. Die aktuellen Positionen können andere sein.

      Portfolioeigenschaften auf Basis des Equivalent Exposure (äquivalenten Investitionsgrads). Die Kennziffer misst, wie sich der Portfoliowert aufgrund von Änderungen des Kurses von Aktien ändert, die entweder direkt oder im Falle von Derivaten indirekt gehalten werden. Der Marktwert der Positionen kann sich hiervon unterscheiden.

      *Short-Positionen verlieren anders als Long-Positionen an Wert, wenn der Basiswert zulegt.

      1Sonstige. „Sonstige“ bestehen aus (1) Währungsderivaten und/oder (2) Gegenpositionen für Derivate.
    • Ressourcen

      Ressourcen

      Einklappen Ausklappen
      Produktressourcen
      Die Factsheets sind etwa 15 Tage nach Monatsende erhältlich.
      Der Quartalsbericht für das Portfolio ist etwa 25 Tage nach Quartalsende erhältlich.
      Der Überblick über alle Positionen ist etwa 25 Tage nach Monatsende erhältlich.
      Der Monatsbericht für das Portfolio ist etwa 15 Tage nach Monatsende erhältlich.
      Die Performanceanalyse ist etwa 15 oder 25 Tage nach Monatsende erhältlich

      Die Produktpräsentation ist etwa 25 Tage nach Quartalsende erhältlich.
      Der Investment-Quartalsbericht ist etwa 25 Tage nach Quartalsende erhältlich.
      Der Investment-Monatsbericht ist etwa 25 Tage nach Monatsende erhältlich.
      Fondsdokumente & Factsheets

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